返済期間の重要性について

金利よりも返済期間を重視する

銀行借入する場合、意思決定をしなければならない基本的なことが２つあります。それが「金利」と「返済期間」です。どちらも重要な要素ですが、どちらを優先すべきかと言えば、金利ではなく返済期間です。下の例で見てみましょう。

1,000万円の機械装置を全額借入金（毎年１年後の期日に１年分全額返済する）で購入することとします。

＜Ａ銀行の提案＞
　10年返済で金利３％

＜Ｂ銀行の提案＞
　５年返済で金利１％

さて、どちらを選択したらよいでしょうか。

まず、Ａ銀行の提案を検討してみましょう。
初年度の元本返済金額が100万円（1,000万円÷10年）です。金利は1,000万円×３％で30万円ですから、出ていくキャッシュの金額は130万円です。

一方、Ｂ銀行の初年度の元本返済金額は200万円（1,000万円÷５年）、金利は1,000万円×１％で10万円。
したがって出ていくキャッシュの金額は210万円です。

Ａ銀行のキャッシュアウトは130万円に対してＢ銀行は210万円。

キャッシュアウトが少ないほどリスクが低くなりますから、機械装置の借入はＡ銀行の提案を採用すべきです。

金利は安いに越したことはありませんが、金利が高すぎて資金ショートした企業を私は一度も見たことがありません。
一方返済金額が大きすぎるために資金ショートして潰れた企業は何社もありました。
勉強不足の三流アホ経営者は、金利のことしか理解できないために、金利の高い安いで判断をしてしまいます。

本当に大事なのはキャッシュアウトが大きい返済金額にしない、つまり「返済期間」が最も重要な経営上の意思決定事項であることが理解できないのです。

あなたの会社は金利の安さで借入金を選んでいませんか。
繰り返しますが、借入期間は経営上の最重要意思決定事項なのです。

あなたの会社、本当に大丈夫か診断しませんか？
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金融機関OBの資金繰り適正度チェック表